Kapitaalmarkten & Financiering

Advies bij obligatie-uitgiften, naleving van regelgeving en uitvoering. Structurering van publieke en private plaatsingen van schuldinstrumenten (obligaties, leningen, hybride financiering). Advies inzake mezzaninefinanciering en optimalisatie van de schuld/eigen vermogen-verhouding. Begeleiding bij binnenlandse en internationale obligatie-uitgiften. Ondersteuning voor fondsen, private-equityspelers, banken en financiële instellingen bij schuldtransacties. Structurering van bilaterale en multilaterale financiering met geoptimaliseerde zekerheden, voorwaarden en risicobeheer. Juridische due diligence bij financiële en vastgoedtransacties. Advies over groene obligaties, duurzame financiering en naleving van ESG-normen.

Advies bij beursgangen (IPO's), aanvullende aandelenemissies (SPO's), uitgifte van nieuwe aandelen en inschrijvingsrechten, met inachtneming van de vereisten uit de EU Listing Act. Begeleiding bij beursnoteringen, naleving van de Europese Verordening marktmisbruik (MAR) en transparantieverplichtingen. Ondersteuning bij aandelentransacties en verwerving van controlerende belangen in beursgenoteerde vennootschappen (naleving van de Transparantierichtlijn, Overnamerichtlijn, MiFID II en MiFIR), inclusief verplichte overnamebiedingen. Begeleiding van investeringsfondsen, fondsbeheerders, beursvennootschappen en beleggers. Assistentie bij de oprichting van fondsen, administratie, naleving van regelgeving en due diligence. Advies inzake corporate governance voor beursvennootschappen (Europese standaarden, rapportering en openbaarmaking). Exit-strategieën voor investeerders en fondsen, verkoop van aandelen, de-listing en overgang naar private eigendom. Ontwikkeling van werknemersplannen (ESOPs) en prestatiegerichte aandelenplannen conform de regelgeving. Vertegenwoordiging in administratieve, gerechtelijke en effectenrechtelijke geschillen. Ondersteuning bij vergunningsaanvragen en regelgevingsnaleving.

Oprichting van financiële dienstverleners. Procedures voor vergunningsaanvragen. Ontwerp van interne processen en compliance-structuren. Vertegenwoordiging tegenover toezichthoudende autoriteiten (FSMA, NBB). Advies bij onderzoeken door toezichthouders. Uitbesteding van diensten. Implementatie van nieuwe regelgeving en bepalingen. Juridische beoordeling van nieuwe financiële instrumenten. Eigen vermogen- en liquiditeitsvereisten.

Financieringsstructuren. Kapitaalverhogingen en -verlagingen. Aandeelhoudersleningen. Overeenkomsten m.b.t. ondergeschiktheid van schuldvorderingen. Financiering binnen concernstructuren. Cash pooling. Verbetering van uitkerings- en herfinancieringscapaciteit. Zekerheden en waarborgen. Comfort letters. Afbakening van de juridische positie van schuldeisers en aandeelhouders.

Bankleningen. Gesyndiceerde leningen. Financiële clausules (financial covenants). Vermogensfinanciering. Leasing. Sale-and-lease-back. Overheidsfinanciering. Beoordeling van kredietratings. Juridische opinies. Debt-to-equity swaps. Brugfinanciering. Organisatie van bankconsortia. Schuldherschikkingen. Zekerheidsdocumentatie. Monitoring van zekerheden. Optimalisatie van zekerheidsrealisatie. Structurering van factoring. Term sheets voor financiering.