Kategorie: News

Neufassung der MaRisk- Rundschreiben 10/2021 (BA) – Mindestanforderung an das Risikomanagement

Posted on by Jessica Zenz-Spitzweg

Was genau ist das Thema?

Die BaFin konsultiert derzeit eine Anpassung der MaRisk, die wahrscheinlich im Q1/Q2 2023 implementiert wird.

Gegenstand der Umsetzung

Die 7. MaRisk-Novelle übernimmt insbesondere die Anforderungen der EBA-Guidelines zu loan origination and monitoring (EBA/GL/2020/06) und damit eine Vielzahl von Ergänzungen zur Ausgestaltung der Kreditprozesse sowie die Beachtung von ESG-Faktoren.

Ferner werden Bestimmungen zur Handhabung des Immobiliengeschäfts, insbesondere Aufbauorganisation, Prozesse im Immobiliengeschäft, insbesondere bei Erwerb/Errichtung, der Bearbeitung und Überwachung von Immobilienprojekten eingeführt.

Alle Institute betreffende Neuerungen

Eine der wesentlichsten Änderungen der 7. MaRisk Novelle betrifft die Berücksichtigung von ESG-Risiken bei der Definition der Risikotragfähigkeit und deren Analyse, der Ausgestaltung der Geschäftsstrategie, Risikosteuerungs-, -management- und -controllingprozesse sowie des IKS eines Instituts, einschließlich der Risikoberichterstattung.

Institute haben ihre Geschäftsstrategie ökonomisch nachhaltig auszurichten und auf Grundlage einer zukunftsgerichteten Analyse zu entwickeln. Dazu sind sich verändernde Umweltbedingungen und die Transition zu nachhaltiger Wirtschaft zu berücksichtigen. Hierzu ist eine Geschäftsmodellanalyse, einschließlich Stresstests, durchzuführen.

Die Kapitalplanung des Instituts muss künftig unter Berücksichtigung der operativen Geschäftsplanung erfolgen.

Die Verwendung von Modellen zur Entscheidungsfindung (beispielsweise Risikoklassifizierungs- und -quantifizierungsverfahren, Stresstests, Bewertungsmodelle, etc.) unterliegen neuen Voraussetzungen in Bezug auf Datenquellen, Anpassungen und Zuverlässigkeit. Nicht betroffen von der MaRisk Novelle sindModelle, die einer Genehmigung der zuständigen Behörden bedürfen und in den Anwendungsbereich der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) fallen.

Neuerungen bei der Kreditvergabe

Bei der Kreditvergabe und Bewertung von Kreditsicherheiten sind ESG-Risiken zu beachten und sich an den EBA Leitlinien für die Kreditvergabe und Überwachung (EBA/GL/2020/06) zu halten. Kredite und Kreditsicherheiten sind mindestens jährlich auf Durchsetzbarkeit und Ausfallrisiken zu analysieren.

Gehebelte Transaktionen

Institute mit einem Portfolio an gehebelten Transaktionen haben bei der Festlegung ihrer Strategie auch die Anforderungen der EBA-Leitlinien für die Kreditvergabe und Überwachung (EBA/GL/2020/06), Abschnitt 4.3.2 (Gehebelte Transaktionen) zu beachten.

Änderungen im Kreditgeschäft

Ist ein Institut im Immobiliengeschäft tätig (Investitionsvolumen von jährlich mehr als EUR 10 Mio. und/oder 2% der Bilanzsumme), definiert die MaRisk im neuen Besonderen Teil BTO 3 Vorgaben für die Aufbauorganisation, Prozesse im Immobiliengeschäft, insbesondere bei Erwerb/Errichtung und die weitere Bearbeitung und Überwachung von Immobilienprojekten sowie die Überwachung von Immobilienprojekten.

Auswirkungen auf die Praxis

Sämtliche Neuerungen sind entsprechend in den Organisationsrichtlinien abzubilden. Das bedeutet, dass Sie die Neuerungen nicht nur umsetzen, sondern auch dokumentieren müssen, dass Sie sie künftig umsetzen werden.

Wir unterstützen Sie gerne bei der Anpassung Ihrer Organisationsrichtlinien und -handbücher, und zwar so, dass es zum Umfang Ihres Geschäftsmodells passt und Ihre Unternehmenskultur abbildet.

BaFin legt Prüfungsschwerpunkte auf Product Governance und beanstandet Genauigkeit der Finanzmarktteilnehmer

Posted on by Jessica Zenz-Spitzweg

Beanstandungen der Product Governance

Die BaFin hat Produktgeber sowie Vertriebsunternehmen, also Portfolioverwalter, Anlageberater, etc., untersucht und dabei zahlreiche Gründe für Beanstandungen gefunden. Die Beanstandungen betreffen insbesondere dir folgenden Themen:

PRODUKTGEBER

Zielmarktbestimmung

Produktgeber müssen bei der Zielmarktbestimmung genau festlegen, welche Kenntnisse, Erfahrungen, Risikoappetit, etc. die Anleger haben müssen, die für das jeweilige Produkt geeignet sein sollen. Je komplexer ein Produkt ist, desto umfangreicher und tiefgreifender müssen die einzelnen Merkmale der potenziellen Zielkunden gestaltet werden (Proportionalitätsgrundsatz), um sicher zu gehen, dass nur Kunden innerhalb des Zielmarktes zum Erwerb zugelassen sind.

Die BaFin hat festgestellt, dass Produktgeber die Zielmarktbestimmung selten am Proportionalitätsgrundsatz ausrichten. Hier besteht Nachbesserungsbedarf.

Kosten und Gebühren

Auch die Kosten und Gebührenstruktur muss zu den avisierten Zielkunden passen. Kosten dürfen beispielsweise die zu erwartende Rendite nicht aufzehren. Dies müssen Produktgeber bei der Ausgestaltung entsprechend zu berechnen und zu bewerten haben.

VERTRIEBSUNTERNEHMEN

Zielmarktbestimmung

Die Zielmarktbestimmung hat bei Vertriebsunternehmen individuell vor dem Hintergrund des eigenen Kundenstammes zu erfolgen. Es hat daher eine eigenständige Zielmarktbestimmung zu erfolgen; eine ungeprüfte Übernahme vom Produktgeber ist nicht ausreichend. Auch bei dieser Zielmarktbestimmung gilt: je komplexer ein Produkt ist, desto umfangreicher und tiefgreifender müssen die einzelnen Merkmale der potenziellen Zielkunden gestaltet werden (Proportionalitätsgrundsatz).

VERANTWORTLICHKEITEN, UMSETZUNG

Verantwortlichkeiten

Die Verantwortlichkeit ordnungsgemäßer Zielmarktbestimmung unter Beachtung des Proportionalitätsgrundsatzes liegt beim jeweiligen Produktgeber beziehungsweise Vertriebsunternehmen. Sie können diese Aufgaben also nicht in die eine oder andere Richtung delegieren.

Umsetzung in Organisationsrichtlinien

Den Beanstandungen der BaFin können Sie am besten durch entsprechende Vorgaben in Ihren Organisationrichtlinien begegnen.

Wir haben jahrelange Erfahrung in deren Gestaltung und wissen daher genau, worauf es dabei ankommt und wie Sie dies passend zu Ihrer Unternehmenskultur umsetzen können. Melden Sie sich jederzeit gerne bei uns und vereinbaren Sie einen Gesprächstermin.

Green Deal: eprimo erwirbt ersten eigenen Solarpark

Posted on by Jessica Zenz-Spitzweg
  • Energiewendemacher beteiligt sich zu 49 Prozent an PV-Anlage in Biehla bei Kamenz (Sachsen)
  • Installierte Leistung wird bis zum Frühjahr 2023 auf insgesamt rund 1,75 MWp erweitert

Mit dem Erwerb des ersten eigenen Solarparks treibt Deutschlands größter grüner Energiediscounter eprimo aktiv die Energiewende weiter voran. Der PV-Park in Biehla (Sachsen) soll dabei knapp 590 Haushalte mit klimafreundlicher Energie versorgen. Ab April 2023 stellt eprimo den erzeugten Strom via eines direkten Abnahmevertrags (Power Purchase Agreement) seinen Kundinnen und Kunden zur Verfügung.

Der Solarpark in Biehla in der Nähe von Kamenz in Sachsen gehört von nun an zu 49 Prozent eprimo, während die RenExpert GmbH einen Anteil von 51 Prozent hält. Die PV-Anlage, deren erster Bauabschnitt seit Oktober 2021 in Betrieb ist, erbringt aktuell eine Leistung von knapp 750 kWp. Noch in diesem Jahr startet die Erweiterung mit einer geplanten zusätzlichen Leistung von rund 1 MWp. Die Inbetriebnahme ist für Frühjahr 2023 vorgesehen. Der Ertrag des Solarparks liegt dann bei insgesamt 1,8 GWh. Bei einem durchschnittlichen Verbrauch von rund 3.100 kWh pro Haushalt soll diese Anlage allein ca. 590 Haushalte mit Ökostrom versorgen.

Aufgrund des Direktabnahmevertrags erfolgt die Stromabnahme so, dass die Kunden der eprimo Grünstromcommunity (GSC) direkt mit der erzeugten Energie versorgt werden. So können Kunden der GSC auch ohne eigene Stromerzeugung den lokal produzierten Ökostrom nutzen. Für jede von der GSC verbrauchte kWh stellt eprimo 0,3 Cent bereit und fördert so mit dem eprimo Sonnencent den weiteren Ausbau erneuerbarer Energien. Bei dem PV-Park in Biehla handelt es sich um die erste, mit dem Sonnencent finanzierte PV-Anlage.

Über eprimo

eprimo, der Energiewendemacher. Als Deutschlands kundenstärkster grüner Energiediscounter ist eprimo Anbieter für Ökostrom und Ökogas und bringt die Energiewende in über 1,7 Millionen Haushalte. Sie bieten allen Kunden grüne Energie so günstig wie möglich an, denn Bestandskunden stehen bei eprimo genauso im Fokus wie neue Kunden. eprimo bietet jedem zahlreiche Möglichkeiten, sich aktiv am Ausbau der erneuerbaren Energien zu beteiligen: Über attraktive Zusatzvergütungen für Prosumer, die Förderung neuer PV-Anlagen mit dem Sonnencent sowie die Beteiligung an Bürgerenergieprojekten werden eprimos Kunden zu #energiewendemachern. Auch als Unternehmen handelt eprimo nachhaltig und ist in allen Geschäftsaktivitäten klimaneutral.

Berater eprimo

act AC Tischendorf Rechtsanwälte – Marcus Columbu (Federführung; Regulatory & Finance); Dr. Fabian Brocke, LL.M. (M&A); Dr. Fabian Laugwitz, MBA, LL.M. Eur. (Real Estate); Sarah Landsberg (Corporate)

Neue Vergütungsverordnung für mittlere Wertpapierinstitute – BaFin entwirft erstmals Bestimmungen für Wertpapierinstitute

Posted on by Jessica Zenz-Spitzweg

Betroffene Institute

Die BaFin konsultiert derzeit einen Entwurf einer Vergütungsverordnung (WpIVergV) für Geschäftsleiter und Risikoträger mittlerer Wertpapierinstitute (§ 2 Abs. 17 WpIG). Dabei orientiert sich die BaFin an der Institutsvergütungsverordnung, die seit Einführung des WpIG nur noch für Institute gilt, die unter das KWG fallen.

Betroffene Personen

Unter die WpIVergV fallen als Risikoträger die Geschäftsleiter eines Instituts, sowie alle Mitarbeiter, deren Tätigkeiten sich wesentlich auf das Risikoprofil des Instituts auswirken. Betroffen sind grundsätzlich alle Vergütungsbestandteile.

Ziel der Bestimmungen ist es, Institute dazu zu verpflichten, nachhaltige qualitative und quantitative Kriterien an die Gewährung der Vergütung von Risikoträger zu knüpfen, die Interessenkonflikte und Fehlmotivationen verhindern und Kontroll- und Überwachungseinheiten nicht zuwiderlaufen.

Gegenstand der Umsetzung

Der Entwurf der WpIVergV enthält besondere Regelungen für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme von Risikoträgern sogenannter mittlerer Wertpapierinstitute. Kleine Wertpapierinstitute sind von der WpIVergV nicht betroffen.

Wesentlicher Regelungsgehalt

Sie werden verpflichtet Ihre Vergütungsstrategie und Ihr Vergütungssystem an Ihre Geschäfts- und Risiko-
strategie anzupassen und dabei die Vergütungen der Risikoträger angemessen auszugestalten. Hierfür enthält die die WpIVergV zahlreiche Vorgaben, die dabei einzuhalten sind. Diese Vorgaben umfassen insbesondere die Höhe variabler Vergütungen, Fragen der Angemessenheit, Maßnahmen zur Bewertung und Adjustierung des Vergütungssystems sowie individueller Vergütungen und Vergütungsbestandteile, die Art und Weise der Gewährung variabler Vergütungen sowie teilweiser Zurückbehaltung (deferred payments) sowie zur regelmäßigen Überprüfung der Umsetzung dieser Vorgaben.

Verantwortlichkeiten

Verantwortlich für die Umsetzung der WpIVergV sind in Bezug auf die Geschäftsleiter das Aufsichtsorgan oder, in Ermangelung dessen, die Gesellschafter des Instituts und in Bezug auf die übrigen Risikoträger die Geschäftsleiter des Instituts.

Umsetzung in Organisationsrichtlinien

Die Vorgaben der WpIVergV sind in Ihren Organisationsrichtlinien, insbesondere in Ihrem Vergütungssystem umzusetzen; ferner sind gegebenenfalls Gremien einzurichten und Verantwortlichkeiten zu definieren.
Wir haben bereits jahrelange Erfahrung in der Umsetzung der bisherigen Institutsvergütungsverordnung und wissen daher genau, worauf es dabei ankommt und wie Sie die Vorgaben passend zu Ihrer Unternehmenskultur umsetzen können. Melden Sie sich jederzeit gerne bei uns und vereinbaren Sie einen Gesprächstermin.

Andrei Croitoru, the first Romanian practicing lawyer to earn the Certified Fraud Examiner (CFE) credential

Posted on by Ana Pandelea

Already a name to note in the Romanian legal sector covering white collar crime, Andrei Croitoru has gone the extra mile and became the first Romanian practicing lawyer fully trained and certified in preventing, detecting and investigating fraud.

After many years of being involved in various high-profile corporate investigations and assisting companies on implementing compliance programs, Andrei Croitoru strengthened his capabilities, developing a unique set of diverse skills in white collar crime, a selection of which includes: 

  • excellent knowledge of complex financial transactions and of how fraud is committed, detected and prevented, as well as strong ability to resolve allegations of fraud,
  • strong investigative techniques that help him trace fraudulent transactions, interview individuals to obtain information and confessions, write investigation reports and advise clients on the findings of the internal investigations, as well as on the relevant legal issues,
  • high understanding of the underlying factors that motivate people to commit frauds, how to identify red flags that indicate evidence of fraud and fraud risk, as well as how to design effective anti-fraud programs.

Andrei is Counsel at act Botezatu Estrade Partners, with a wealth of experience in advising and representing major domestic and international companies in relation to organized crime, money laundering, tax evasion, corruption, complex frauds, occupational criminal offences, industrial and workplace accidents.

His practice includes legal representation before national and European courts, as well as in front the prosecution bodies, including in cases that involve detainment or requests for enforcement of European arrest warrants.

A Certified Fraud Examiner (CFE) is a leader in the anti-fraud community, noted as a specialist in the prevention, detection and deterrence of fraud. CFEs represent the highest standards held by the Association of Certified Fraud Examiners (ACFE), the world’s largest anti-fraud organization.

act legal Czech Republic Best Law Firm for Environmental law

Posted on by Gabriela Fuchsová

act legal Czech Republic (act Řanda Havel Legal) won this year’s prestigious Law Firm of the Year award, organised by EPRAVO.CZ, in the category Environmental law. As well as wins in the Energy and Energy projects, Employment Law and Telecommunications and Media categories in past years, it now has another top award. In addition to this, act Řanda Havel Legal was successful in another 16 categories.

Mgr. Martin Řanda, LL.M., head of the environmental team, regards the award as a great success: “The environmental law is one of our main specialisations. We are therefore very pleased that we became law firm of the year in this category. Our expertise, built up over almost 17 years, is crucial for our clients, so they entrust their cases to us. It’s an honour for us and a great obligation.” 

In addition to environmental law, act Řanda Havel Legal was successful in other categories. In competition from almost 80 Czech and international law firms it is highly recommended in the fields of energy and energy projects, dispute resolution and arbitration, competition law, development, and real estate projects, restructuring and insolvency, telecommunications and media, information technology law, public procurement, employment law, corporate compliance, medical law, and it is also greatly recommended in the special category Czech Firm on International Markets. It is recommended for mergers and acquisitions, banking and finance, commercial law, and intellectual property. 

Continuing success in rankings for the quality of legal services has placed act Řanda Havel Legal among the very best law firms in the Czech Republic over the long term.

Complete list you can find here

act AC Tischendorf berät DEG (HQIB) bei der mehrheitlichen Beteiligung an der SMAL GmbH

Posted on by Jessica Zenz-Spitzweg

Die Digital Experiences Group GmbH („DEG“), an der die Harald Quandt Industriebeteiligungen GmbH („HQIB“) mehrheitlich beteiligt ist, hat einen Mehrheitsanteil an der SMAL GmbH („SMAL“) erworben.

SMAL ist eine internationale Full-Service Design- und Development-Agentur mit Standorten in München, Amsterdam und San José. Seit 2011 entwickelt SMAL herausragende Marken, Produkte und Dienstleistungen im physischen und digitalen Raum.

SMAL stellt für DEG aufgrund der komplementären Dienstleistungen eine wichtige strategische Erweiterung dar. SMAL und Ergosign bleiben innerhalb der DEG eigenständige Unternehmen mit ihren jeweiligen Marken und arbeiten künftig in der gemeinsamen Unternehmensgruppe strategisch und operativ zusammen.

Die Gründer von SMAL bleiben der Gesellschaft sowohl als Mitgesellschafter als auch in ihren operativen Rollen erhalten. Über weitere Details der Transaktion haben die Parteien Stillschweigen vereinbart.

Hintergrund:
HQIB ist eine Beteiligungsgesellschaft der Familie Harald Quandt sowie einer kleinen Anzahl ausgewählter (Industrie-)Familien und Partner. HQIB investiert in kleine und mittelständische Unternehmen im deutschsprachigen Raum, die in etablierten, zukunftsorientierten und technisch anspruchsvollen Sektoren mit attraktiven Wachstumspotenzialen aktiv sind.

act legal – mit mehr als 350 Professionals in ganz Zentraleuropa – bietet act legal anspruchsvolle nationale sowie internationale Rechtsberatung – die attraktive Alternative zu internationalen Großkanzleien.

act legal Deutschland berät HQIB regelmäßig und umfassend bei ihren Transaktionen.

Berater HQIB:
act legal Germany: Dr. Fabian Brocke, LL.M. (Corporate/M&A), Dr. Nina Honstetter (Corporate, Arbeitsrecht); Marcus Columbu (Finance); Dr. Fabian Laugwitz MBA, LL.M. Eur. (Real Estate)

Ebner Stolz: Alexander Euchner; Wolfgang Klövekorn; Franz Günther (alle Tax)

act legal Deutschland berät Intersaction bei ihrer ersten Akquisition in Deutschland

Posted on by Jessica Zenz-Spitzweg

Intersaction, ein Private-Equity-Investor mit Sitz in den Niederlanden, hat über sein Portfoliounternehmen BMAir Deutschland GmbH & Co. KG alle Anteile an der Amberg Umwelt-Technik GmbH erworben.

BMAir ist einer der führenden Hersteller von Druckfiltersystemen in Europa. Die Gruppe verfolgt eine ehrgeizige Wachstums- und Internationalisierungsstrategie, bei der der deutsche Markt eine Schlüsselrolle spielt. Durch die Transaktion entsteht ein neuer europäischer Marktführer im Bereich der Filterüberdrucksysteme für die Baumaschinenindustrie.

Nach der Übernahme durch BMAir wird Amberg seine operativen Aktivitäten unter seiner eigenen Marke weiterführen. Organisatorisch wird Robin Veltman, seit 20 Jahren geschäftsführender Gesellschafter von BMAir, zusammen mit Thomas Cronen, der die Amberg Umwelt-Technik über viele Jahre als Geschäftsführer erfolgreich geführt und zu einem deutschen Marktführer entwickelt hat, zum Geschäftsführer ernannt.

Über weitere Details der Transaktion haben beide Parteien Stillschweigen vereinbart.

Hintergrund:

Intersaction investiert schwerpunktmäßig in Nischen- und B2B-Unternehmen mit signifikantem Wachstumspotenzial und einem EBITDA von 2-10 Mio. EUR. Die Übernahme von Amberg Umwelt-Technik war die erste Akquisition auf dem deutschen Markt.

act legal – mit mehr als 350 Anwälten für Gesellschafts- und Wirtschaftsrecht in ganz Mitteleuropa – bietet anspruchsvollen Firmenkunden hochqualifizierte, grenzüberschreitende oder regionale Rechtsberatung und ist damit eine attraktive Alternative zu internationalen Großkanzleien.

act legal Deutschland wurde von einem langjährigen Mandanten empfohlen und hat Intersaction/BMAir in allen Belangen dieser Transaktion umfassend beraten.

Berater Intersaction/BMAir:

act legal Deutschland: Dr. Fabian Brocke, LL.M. (Corporate/M&A, Federführung), Maximilian Dieler (Corporate/M&A); Dr. Fabian Laugwitz, MBA, LL.M. Eur. (Real Estate); Marcus Columbu (Finance).

Finance & Steuern | Ebner Stolz: Armand von Alberti; Lukas Benzinger

Notarin: Anne Vins-Niethammer (Oppenhoff & Partner)

„100% Power, 100% Innovation, 100% Technik. Ich stelle Weichen.“ – IT System & Netzwerk Administrator

Posted on by Lisa Fortmüller

Für die Unterstützung und sukzessive Nachfolge in die Verantwortung für die IT unserer Kanzlei suchen wir einen

IT System & Netzwerk Administrator (m/w/d)

Wir sind modern, voll durchinvestiert und verfügen im Branchenvergleich bereits über einen sehr hohen technischen Standard. Die konsequente Weiterentwicklung dieses Standards in den kommenden Jahren hat bei uns höchste Priorität.

Werden Sie ein Teil von act AC Tischendorf.

Mehr Infos erhalten Sie in unserer Stellenanzeige.

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Wenn Sie sich angesprochen fühlen und bereit für Ihre nächste Herausforderung sind, bewerben Sie sich gerne direkt bei Dr. Sven Tischendorf: sven.tischendorf. Wir freuen uns auf Sie!

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act legal Germany berät Lafayette beim Erwerb von mdexx

Posted on by Lisa Fortmüller

Der Ventilatoren- und Transformatorenhersteller und frühere Siemens-Sparte mdexx entwickelt an seinen Standorten in Deutschland, Tschechien und China Transformatoren, Stromversorgungen, Drosseln, Filter sowie Axial- und Radiallüfter für maßgeschneiderte Lüftungslösungen.

Zum 11. Oktober 2021 hatte mdexx Eröffnung eines Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung beantragt. Lafayette Mittelstand Capital übernimmt nunmehr den Geschäftsbetrieb, einschließlich aller Mitarbeiter der mdexx, im Rahmen eines Asset Deals.

Mit der Übernahme durch Lafayette konnte der Geschäftsbetrieb fortgeführt und ausgebaut sowie alle der rund 460 Arbeitsplätze gesichert werden.

Zum Hintergrund: ACT ist Trusted Advisor vieler bekannter Private Equity Investoren und deren Portfoliogesellschaften, insbesondere auch in den Bereichen distressed M&A und Restrukturierung. Lafayette Mittelstand Capital, einen auf Carve-outs und Restrukturierungen fokussierter Investor berät ACT Lafayette regelmäßig bei Transaktionen.

Berater Lafayette:

act legal Germany: Dr. Fabian Brocke, LL.M. (Corporate/M&A); Dr. Fabian Laugwitz, MBA, LL.M. Eur. (Real Estate/Commercial); Dr. Nina Bogenschütz (Arbeitsrecht); Marcus Columbu (Finance); Maximilian Dieler (Restrukturierung/M&A)

Notariat:

Lennert Schneider: Dr. Silvia Lennert